สำหรับข้อมูลชุดเวลาเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทราบว่าข้อสังเกตยังมีค่าเฉลี่ยเท่าเดิมตลอดเวลาหรือไม่และความแปรปรวนหรือไม่ ของข้อมูลมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
การทดสอบทางสถิติและเทคนิคการคาดการณ์จำนวนมากขึ้นอยู่กับสมมติฐานนี้
ตัวเลขนี้แสดงชุดข้อมูลผลตอบแทนรายวันของ ExxonMobil แบบอนุกรมเวลาตลอดทั้งปี 2013
กราฟแสดงให้เห็นว่าเมื่อเวลาผ่านไปการสังเกตดูเหมือนจะอยู่กึ่งกลางรอบศูนย์ นี่แสดงว่าค่าเฉลี่ยไม่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ถ้าค่าเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปจุดบนกราฟจะมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น ถ้าค่าเฉลี่ยลดลงเมื่อเวลาผ่านไปจุดบนกราฟจะมีแนวโน้มลดลง
สำหรับข้อมูลชุดเวลาเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทราบว่าความแปรปรวนของข้อมูลมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาหรือไม่ ตัวเลขแสดงให้เห็นว่าเมื่อเวลาผ่านไปการแพร่กระจายระหว่างข้อสังเกตมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง (นั่นคือข้อมูลมีการแพร่กระจายมากขึ้นตามเวลาที่ผ่านไป) ซึ่งบ่งชี้ว่าค่าความแปรปรวน (เช่นเดียวกับค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน) จะเพิ่มขึ้นตามช่วงเวลา
ถ้าความแปรปรวนเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาอาจทำให้เกิดปัญหาร้ายแรงต่อเทคนิคทางสถิติจำนวนมากได้ โชคดีที่มีวิธีการที่สามารถแก้ไขปัญหานี้ได้
สถานการณ์ที่ความแปรปรวนไม่คงที่เมื่อเวลาผ่านไปมีชื่อที่น่าขลาดในเศรษฐมิติ:
